파생상품투자자문인력 요약 노트.

1과목 요약 노트 

- 추가증거금은 개시증거금 수준으로 납입. 

- 옵션 내재가치의 의미 파악.   ( 콜옵션의 경우 기초자산의 가격이 행사가격보다 높을때 +) 

- 스프레드 확대, 축소 의미 알기. 

- 선물의 이론가격 구하기. 

- 선물 이론가격을 결정하는 변수들 파악. 

- 선물 이론가보다 시장 선물가가 고평가가 되어있을 경우, 선물 매도 단기조달 장기운용

- 선물환 할증률 구하는 공식 

- 상품선물의 경우 보험료는 보유비용에 포함되지만, 표면 이자는 포함되지 않는다. 

- 옵션가격이 OTM인 경우 내재가치가 0.

- 옵션 가치를 구하는 공식. 

- 풋옵션 매도헤지의 경우 하한 가격의 설정 의미가 있음.  콜옵션을 이용한 헤지의 경우 상한가격 설정.

 

2과목 요약 노트. 

- 스왑거래에서 스왑가격이란 고정금리를 의미.  (스왑가격 지불하는 매매상품은 변동금리를 의미.)

- 금리선물의 경우 원월물이 근월물보다 낮은 가격을 형성하고 있음을 파악. 

- 원화 이자율 스오바은 고정금리와 변동금리가 모두 3개월마다 교환됨. 

- 통화스왑은 일반적으로 이자뿐 아니라 원금도 교환. 

- 금리 하락리스크시 채권 매입, REPO실행, TED spared 매도. 

- 장애 옵션은 일반 옵션의 프리미엄보다 싸다

-  평균 행사 가격의 콜옵션의 만기 수익 = max[S - S(avg) , 0 ] 

- 다중 변수형 옵션에는 레인보우, 퀀토 옵션

- 장애옵션은 경로 의존형 옵션.     

- 장외파생상품 영업은 인가받은 금융투자 회사만 가능. 

- ELW 기초자산은 KOSPI200 구성종목중에 시가총액, 거래대금을 감안하여 분기별로 선정한 종목이어야 함. 

- CDS에서 프리미엄을 결정하는 요인. 

- ETN은 기초지수의 변동과 수익률이 연동되도록 발행한 파생결합증권. 

- ELW은 만기시의 주권의 매매 또는 현금을 수수하는 권리가 부여된 파생결합증권 (옵션과 유사)

- Back to Back은 외국계 금융기관으로부터 동일한 상품 매입. 

- 자체헤지 : 현물주식, 장내파생상품, 장외 상품의 매매를 통해 ELS의 지급구조를 복제. 

 

3과목 요약 노트 .

- 분산효과 계산하기.   VARa + VARb

- 기대손실 계산하기    (익스포저 * 1-회수율 * 채무불이행 확률)

- VAR는 정상적인 상황에서만 사용가능한 단점을 가지고 있음. 

- 몬테카를로 시뮬레이션   

- 금선물 | 돈육선물거래만을 위한 계좌거래 설정하는 위탁자들은 50만원이상으로 기본예탁금이 가능. 

- 갱신차금 = ( 전일 정산가격 - 당일정산 가격 ) * 전일 미결제 수량 * 거래승수 

- 금융 투자 회사와 고객과의 이행 상충의 가능성이 가장 거래는 과당 매매  ( 수수료를 증가시키기 위한 거래)

- 내부통제위원화의 의장은 대표이사. 

- 자금세탁은 예치단계 - 은폐단계 - 합법화 단계 

 

4과목 요약 노트. 

- 자본시장법은 신용공여를 원칙적으로 인정.  인수 업무와 관련된 일정한 경우에만 금지. 

- 대주주가 발행한 증권을 소유하는것은 금지. ( 예외 사항 : 담보권 실행, 안정조작, 대주주가 아닌자가 대주주가 될때)

- 투자매매&중개 업자는 취급하는 증권에 대차거래와 중개 주선 대리업무를 겸영 가능하다 

- 매매 또는 중개의 규제 파악. 

- 금융투자업자의 상품 판매의 관련한 투자성 상품에서 연계투자는 해당되지 않는다. 

- 원칙적으로 금융투자업자는 재위탁하는것이 금지되나, 전산관리나 조사분석, 법률검토등은 재 위탁이 가능하다. 

- 판매대리, 중개업자 금지행위 파악. 

- 금융투자회사가 신용공여와 관련하여 담보로 징구한 증권의 담보가격 

- 금융투자업자가 영업용순자본 - 순위험액 / 업무단위별 자기자본합계액 이 150% 미만일 경우 새로운 상품 매매 중지 .

- 조사 분석자료의 공표는 투자광고로 볼수가 없다.  금융투자가 아닌자도 투자광고가 가능. 

- 축산물 공판장, 축산부류도매시장의 과반수가 쉴때 휴장일

- 일부충족조건, 전량충족조건은 지정가 호가에서만 가능

- 거래소는 시장 조성자 이외에 시장기여자에 대하여 대가지급이 가능하다 

-  갱신차금 알기.